Un fondo de capital es un instrumento de inversión que agrupa recursos de terceros con el fin de otorgar financiación de largo plazo a empresas (o proyectos) a través de capital o cuasi capital, sin embargo, su objetivo va más allá de inyectar el capital en empresas, por lo que el fondo es un esquema de generación de valor o “dinero inteligente”.
Todo fondo de capital cuenta con un equipo experto en la administración de inversiones (Gestor Profesional), quien se encarga de realizar la selección de las empresas y proyectos que reciben los recursos del fondo, siempre con el ánimo de obtener una rentabilidad a partir de la generación de valor en las mismas.
En Colombia los fondos de capital están regulados por el Decreto 2555 de 2010, que dictan las normas generales bajo las cuales deben operar, así como los órganos mínimos de gobierno corporativo, y derechos y obligaciones de cada parte involucrada.
Modelo estándar de un fondo en Colombia
De acuerdo con la etapa de maduración de las empresas en las que invierte un fondo, estos pueden clasificarse en diversas categorías, incluyendo:
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Fondos de Capital Privado: fondos que invierte en empresas con trayectoria en el mercado que requieren recursos, principalmente, para consolidación y/o expansión a nuevos mercados.
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Fondos de Capital Emprendedor: fondos que invierte en empresas innovadoras, que están en las etapas iniciales de operación, cuentan con un producto mínimo viable, y requieren recursos para su crecimiento.
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Fondos de Capital Semilla: fondos que invierte en empresas o proyectos que están en etapa de validación de ideas o conceptos.
Características más comunes que buscan los fondos en una empresa
Los fondos de capital buscan invertir en compañías para obtener rentabilidad a partir de la generación de valor en las mismas, por lo que las siguientes son ejemplos, no excluyentes, de criterios que evalúa un fondo al invertir en una empresa:
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1 • |
Que tengan oportunidades de mercado claras y bien definidas |
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6 • |
Que estén dispuestas a ceder participación accionaria |
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2 • |
Que tengan un alto potencial de crecimiento |
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7 • |
Que están dispuestas a compartir la toma de decisiones estratégicas con otros actores |
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3 • |
Que sean escalables |
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8 • |
Que estén dispuestas a revelar información sensible de todos los aspectos relevantes de la organización |
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4 • |
Que tengan un equipo gerencial comprometido y abierto al cambio |
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5 • |
Que tengan productos, servicios y/o modelos de negocio innovadores |
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9 • |
Que estén dispuestas a aceptar un socio que inyecta capital, pero que venderá su participación accionaria, incluso a terceros |
Si usted es un empresario y desea conocer más sobre las características más comunes que buscan los fondos de capital en las empresas, así como dónde contactarlos por favor consulte la siguiente cartilla:
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